Một loạt các mô hình PPP đã xuất hiện. Những mô hình khác nhau chủ yếu bởi:

• Quyền sở hữu tài sản vốn;

• Trách nhiệm đầu tư;

• Giả định rủi ro; andvà

• Thời hạn Hợp đồng.

• Các mô hình PPP có thể được phân thành năm loại lớn theo thứ tự nói chung (nhưng không phải luôn luôn) tăng sự tham gia và giả định rủi ro bởi khu vực tư nhân. Năm loại lớn là:

• Hợp đồng cung cấp và quản lý
• Hợp đồng chìa khóa trao tay
• Liên kết / Cho thuê
• Nhượng quyền
• Sáng kiến ​​tài chính tư nhân (PFI) và sở hữu tư nhân.

Các tính năng cơ bản của năm loại mô hình PPP này

Danh mục	Các biến thể	Quyền sở hữu tài sản	Nhiệm vụ đầu tư	Phân chia rủi ro	Thời gian hợp đồng
Cung cấp và quản lý hợp đồng	Nhà nước thuê Quản lý bảo trì Quản lý hoạt động	Nhà nước   Nhà nước   Nhà nước	Nhà nước   Nhà nước   Nhà nước	Nhà nước   Tư nhân /Nhà nước Nhà nước	1-3   3-5   3-5
Chìa khóa trao tay	Cho thuê   BLT	Nhà nước   Nhà nước	Nhà nước   Nhà nước	Tư nhân /Nhà nước Tư nhân /Nhà nước	1-3   5-20
Nhượng quyền	Nhượng quyền thương mại BOT BTO BOOT BROT	Nhà nước	Tư nhân	Tư nhân /Nhà nước	3-10     15-30
Quyền sở hữu riêng và kiểu PFI	BOO/BDFO PFI Thoái vốn tư nhân	Tư nhân Tư nhân Tư nhân	Tư nhân Nhà nước Tư nhân	Tư nhân Tư nhân Tư nhân	Không xác định 10-20 Không xác định

ủy ban kinh tế và xã hội APAC

 

Hợp đồng cung cấp và quản lý

Hợp đồng quản lý là sự sắp xếp theo hợp đồng để quản lý một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp công cộng (ví dụ: thiết bị đầu cuối cổng chuyên dụng cho xử lý container tại cảng hoặc tiện ích) của khu vực tư nhân. Hợp đồng quản lý cho phép các kỹ năng của khu vực tư nhân được đưa vào thiết kế dịch vụ và giao hàng, vận hành, kiểm soát, quản lý lao động và mua sắm thiết bị. Tuy nhiên, khu vực công giữ quyền sở hữu cơ sở và thiết bị. Khu vực tư nhân được phân công trách nhiệm được chỉ định liên quan đến một dịch vụ và thường không được yêu cầu đảm nhận rủi ro thương mại. Nhà thầu tư nhân được trả một khoản phí để quản lý và vận hành dịch vụ.

Thông thường, việc thanh toán các khoản phí như vậy là dựa trên hiệu suất. Thông thường, hợp đồng thời gian là ngắn, thường là ba đến năm năm. Nhưng thời gian có thể dài hơn cho lớn và các cơ sở hoạt động phức tạp như cảng hoặc sân bay.

Những ưu và nhược điểm chính của mô hình này bao gồm:

Ưu điểm:

• Có thể được thực hiện trong một thời gian ngắn.

• Ít phức tạp nhất trong tất cả các mô hình PPP.

• Ở một số quốc gia, chính trị và xã hội dễ chấp nhận hơn các dự án (như dự án nước và các dự án chiến lược như cảng và sân bay).

Nhược điểm:

• Lợi ích hiệu quả có thể bị hạn chế và ít động lực cho khu vực tư nhân đầu tư.

• Hầu hết mọi rủi ro đều do khu vực công chịu.

• Áp dụng chủ yếu cho các tài sản cơ sở hạ tầng hiện có.

 

Chìa khóa trao tay

Chìa khóa trao tay là mô hình mua sắm khu vực công truyền thống cho cơ sở hạ tầng cơ sở vật chất. Nói chung, một nhà thầu tư nhân được lựa chọn thông qua một quá trình đấu thầu. Các nhà thầu tư nhân thiết kế và xây dựng một cơ sở với một mức phí cố định, tỷ lệ hoặc tổng chi phí, trong đó là một trong những tiêu chí quan trọng trong việc lựa chọn giá thầu chiến thắng. Nhà thầu giả định rủi ro tham gia vào các giai đoạn thiết kế và xây dựng. Quy mô đầu tư của khu vực tư nhân nói chung là thấp và trong một thời gian ngắn. Thông thường, trong loại này sắp xếp, không có động lực mạnh mẽ để hoàn thành sớm dự án. Điều này loại hình tham gia của khu vực tư nhân còn được gọi là Thiết kế-Xây dựng.

Những ưu và nhược điểm chính của mô hình này bao gồm:

Ưu điểm:

• Hiểu rõ mô hình truyền thống.

• Thỏa thuận hợp đồng không phức tạp.

• Nói chung, thực thi hợp đồng không phải là một vấn đề lớn.

Nhược điểm:

• Khu vực tư nhân không có động lực mạnh mẽ để hoàn thành sớm.

• Tất cả các rủi ro ngoại trừ những rủi ro trong giai đoạn xây dựng và lắp đặt đều phải chịu theo khu vực công.

• Đầu tư tư nhân thấp trong một thời gian hạn chế.

• Chỉ có thể đổi mới hạn chế.

 

Cho thuê

Trong thể loại sắp xếp này, nhà điều hành (chủ cho thuê) chịu trách nhiệm để vận hành và bảo trì cơ sở hạ tầng (đã tồn tại) và dịch vụ, nhưng nhìn chung nhà điều hành không bắt buộc phải thực hiện bất kỳ khoản đầu tư lớn nào.

Tuy nhiên, thường thì mô hình này được áp dụng kết hợp với các mô hình khác như xây dựng phục hồi chức năng-vận hành-chuyển giao. Trong trường hợp như vậy, thời gian hợp đồng thường là nhiều lâu hơn và khu vực tư nhân là cần thiết để đầu tư đáng kể.

Các sắp xếp trong một bản khai và một hợp đồng thuê rất giống nhau. Các sự khác biệt giữa chúng là kỹ thuật. Theo hợp đồng thuê, nhà điều hành giữ lại doanh thu

thu thập từ khách hàng / người dùng của cơ sở và thực hiện một khoản phí thuê cụ thể thanh toán cho cơ quan ký kết hợp đồng. Dưới một sự xác nhận, người vận hành và cơ quan hợp đồng chia sẻ doanh thu từ khách hàng / người dùng.

Trong các loại thỏa thuận / hợp đồng thuê, nhà điều hành cho thuê cả cơ sở hạ tầng và thiết bị từ chính phủ trong một thời gian thỏa thuận.

Nói chung, chính phủ chịu trách nhiệm đầu tư và do đó chịu rủi ro đầu tư. Các rủi ro hoạt động được chuyển đến nhà điều hành. Tuy nhiên, là một phần của hợp đồng thuê, một số tài sản cũng có thể được chuyển vĩnh viễn cơ sở cho một giai đoạn kéo dài qua đời sống kinh tế của tài sản. Cơ sở cố định và đất được cho thuê trong một thời gian dài hơn so với tài sản di động. Đất được phát triển bởi chủ hợp đồng thường được chuyển nhượng trong khoảng thời gian 15-30 năm.

Những ưu và nhược điểm chính của mô hình này bao gồm:

Ưu điểm:

• Có thể được thực hiện trong một thời gian ngắn.

• Đầu tư tư nhân đáng kể có thể theo các thỏa thuận dài hạn.

• Ở một số quốc gia, chiến lược và chính trị dễ chấp nhận hơn đối với chiến lược các dự án như cảng và sân bay.

Nhược điểm:

• Có ít động lực cho khu vực tư nhân đầu tư, đặc biệt nếu cho thuê thời gian ngắn

• Hầu hết mọi rủi ro đều do khu vực công chịu.

• Thường được sử dụng cho các tài sản cơ sở hạ tầng hiện có.

• Giám sát quy định đáng kể có thể được yêu cầu.

 

Nhượng quyền

Trong hình thức PPP này, chính phủ xác định và cấp các quyền cụ thể cho một thực thể (thường là một công ty tư nhân) để xây dựng và vận hành một cơ sở trong một thời gian cố định. Chính phủ có thể giữ quyền sở hữu cuối cùng của cơ sở và / hoặc quyền

Trong nhượng quyền, thanh toán có thể diễn ra theo cả hai cách: nhượng quyền trả tiền cho chính phủ cho các quyền nhượng lại và chính phủ có thể trả tiền nhượng quyền, mà nó cung cấp theo thỏa thuận để đáp ứng nhất định với điều kiện cụ thể. Thông thường, các khoản thanh toán như vậy của chính phủ có thể cần thiết để làm cho các dự án khả thi về mặt thương mại và / hoặc giảm mức độ rủi ro thương mại bởi khu vực tư nhân, đặc biệt là trong một thị trường PPP đang phát triển hoặc chưa được thử nghiệm. Điển hình thời gian nhượng quyền trong khoảng từ 5 đến 50 năm.

Những ưu và nhược điểm chính của mô hình này bao gồm:

Ưu điểm:

• Khu vực tư nhân chịu một phần đáng kể các rủi ro.

• Mức đầu tư tư nhân cao.

• Tiềm năng tăng hiệu quả trong tất cả các giai đoạn phát triển dự án và thực hiện và đổi mới công nghệ cao.

Nhược điểm:

• Rất phức tạp để thực hiện và quản lý.

• Khó thực hiện trong một thị trường PPP chưa được kiểm tra.

• Có thể có chi phí tài chính cơ bản cho chính phủ.

• Đàm phán giữa các bên và cuối cùng thực hiện một thỏa thuận dự án có thể yêu cầu thời gian dài.

• Có thể yêu cầu giám sát chặt chẽ quy định.

• Các khoản nợ tiềm tàng đối với chính phủ trong trung và dài hạn.

 

Trong một loại nhượng quyền: Xây dựng-Vận hành-Chuyển giao hoặc BOT (và các biến thể khác của nó, Build-Rehabilitate-Operate-Transfer (BROT), cụ thể là Xây dựng-Chuyển giao-Vận hành (BTO), Xây dựng-Phục hồi-Vận hành-Chuyển giao (BROT), Build-Lease-Transfer (BLT). Kiểu sắp xếp Xây dựng-Cho thuê-Chuyển giao (BLT)), bên nhượng quyền thực hiện đầu tư và vận hành cơ sở trong một khoảng thời gian cố định sau đó quyền sở hữu trở lại khu vực công cộng. Trong một phương thức BOT, hoạt động và rủi ro đầu tư có thể được chuyển giao đáng kể cho bên nhượng quyền.

Trong một mô hình BOT, tuy nhiên, chính phủ có đội ngũ rõ ràng và tiềm ẩn Nợ phải trả có thể phát sinh do bảo lãnh cho vay và cho vay dưới cấp được cung cấp, và mặc định của một chính phủ có chủ quyền phụ và thực thể công cộng hoặc tư nhân không thuộc bảo đảm tiền vay.

Bằng cách giữ quyền sở hữu cuối cùng, chính phủ kiểm soát chính sách và có thể phân bổ rủi ro cho các bên phù hợp nhất để đảm nhận hoặc loại bỏ chúng. Dự án BOT cũng có thể yêu cầu hỗ trợ trực tiếp của chính phủ để làm cho chúng có khả năng thương mại.

Doanh thu của người nhượng quyền trong một dự án BOT đến từ việc quản lý và tiếp thị các cơ sở người dùng (ví dụ: doanh thu thu phí trong dự án đường thu phí) và cho thuê mặt bằng thương mại nếu có thể. Có thể nhượng bộ cho các dự án BOT được cấu trúc trên một phần doanh thu tối đa trong một thời gian nhượng quyền cố định hoặc thời gian nhượng quyền tối thiểu cho một phần doanh thu cố định, kết hợp cả hai hoặc chỉ thời gian nhượng quyền tối thiểu.

 

Sáng kiến ​​tài chính tư nhân (PFI)

Trong mô hình sáng kiến ​​tài chính tư nhân, khu vực tư nhân vẫn chịu trách nhiệm cho việc thiết kế, xây dựng và vận hành một cơ sở hạ tầng. In some cases,Trong vài trường hợp, khu vực công có thể từ bỏ quyền sở hữu tài sản đối với khu vực tư nhân. Trong mô hình này, khu vực công mua các dịch vụ cơ sở hạ tầng từ khu vực tư nhân thông qua một thỏa thuận dài hạn. Các dự án PFI, do đó, chịu trực tiếp nghĩa vụ tài chính cho chính phủ trong bất kỳ sự kiện. Ngoài ra, rõ ràng và ẩn nợ tiềm tàng cũng có thể phát sinh do bảo đảm tiền vay được cung cấp cho người cho vay và mặc định của một thực thể công cộng hoặc tư nhân đối với các khoản vay không được bảo đảm.

Một dự án PFI có thể được cấu trúc dựa trên khoản thanh toán tối thiểu của chính phủ một nhiệm kỳ hợp đồng cố định, hoặc nhiệm kỳ hợp đồng tối thiểu cho một khoản thanh toán cố định hàng năm, hoặc một kết hợp cả thanh toán và nhiệm kỳ.

Trong mô hình PFI, quyền sở hữu tài sản vào cuối thời hạn hợp đồng là nói chung chuyển sang khu vực công. Thiết lập một doanh nghiệp chuyên dụng (Special Purpose Vehicle-SPV) có thể không luôn luôn cần thiết.

Hợp đồng PFI có thể được trao cho một công ty hiện có. Cho mục đích tài chính, tuy nhiên, người cho vay có thể yêu cầu thành lập SPV. Mô hình cũng có nhiều biến thể.

Trong một dự án PFI, khi cùng một thực thể xây dựng và vận hành các dịch vụ, và là trả tiền cho việc cung cấp dịch vụ thành công theo tiêu chuẩn được xác định trước, SPV / công ty tư nhân không có động cơ để giảm chất lượng hoặc số lượng dịch vụ. Điều này hình thức thỏa thuận hợp đồng làm giảm rủi ro vượt chi phí trong quá trình thiết kế và các giai đoạn xây dựng hoặc chọn một công nghệ không hiệu quả, kể từ khi thu nhập trong tương lai của nhà điều hành phụ thuộc vào việc kiểm soát chi phí. Chính của khu vực công lợi thế nằm ở việc giảm bớt chi phí thiết kế và xây dựng, chuyển giao một số rủi ro cho khu vực tư nhân và lời hứa thiết kế dự án tốt hơn, xây dựng và vận hành.

Những ưu và nhược điểm chính của mô hình này được tóm tắt dưới đây:

Ưu điểm:

• Khu vực tư nhân có thể chịu một phần đáng kể rủi ro.

• Mức đầu tư tư nhân cao.

• Tiềm năng đạt được hiệu quả và đổi mới cao.

• Hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tư nhân trong một thị trường PPP chưa được thử nghiệm hoặc đang phát triển.

• Thích hợp nhất cho các dự án cơ sở hạ tầng khu vực xã hội (trường học, ký túc xá, bệnh viện, cơ sở cộng đồng, v.v.).

Nhược điểm:

• Phức tạp để thực hiện và quản lý các chế độ hợp đồng.

• Chính phủ có trách nhiệm tài chính trực tiếp.

• Đàm phán giữa các bên có thể cần thời gian dài.

• Hiệu quả điều tiết là rất quan trọng.

• Các khoản nợ tiềm tàng đối với chính phủ trong trung và dài hạn.

 

Cấu trúc cơ bản của PPP

Một cấu trúc PPP điển hình có thể khá phức tạp liên quan đến các thỏa thuận hợp đồng giữa một số bên, bao gồm chính phủ, nhà tài trợ dự án, nhà điều hành dự án, nhà tài chính, nhà cung cấp, nhà thầu, kỹ sư, bên thứ ba và khách hàng.

Việc thành lập một liên doanh thương mại riêng biệt được gọi là Mục đích đặc biệt / Doanh nghiệp dự án (SPV) là một tính năng chính của hầu hết các hình thức đối tác công bằng. SPV là một pháp nhân thực hiện một dự án và đàm phán các thỏa thuận hợp đồng với các bên khác bao gồm cả chính phủ. SPV cũng là chế độ ưa thích của dự án PPP thực hiện trong các tình huống hạn chế hoặc không truy đòi, trong đó những người cho vay dựa vào dòng tiền mặt của dự án và bảo mật đối với tài sản của mình như là phương tiện duy nhất để trả nợ.

Một SPV thường được thành lập bởi người nhượng quyền / nhà tài trợ tư nhân, người để đổi lấy cổ phần đại diện cho quyền sở hữu trong SPV đóng góp vốn cổ phần dài hạn và đồng ý lãnh đạo dự án8. SPV có thể không phải luôn luôn được sở hữu trực tiếp bởi các nhà tài trợ. Họ có thể sử dụng một công ty cổ phần cho mục đích này.
Một đặc điểm quan trọng của SPV với tư cách là một công ty là nó không thể thực hiện bất kỳ hoạt động kinh doanh nào không thuộc dự án. Một SPV với tư cách là một thực thể pháp lý riêng biệt bảo vệ lợi ích của cả người cho vay và nhà đầu tư.

Chính phủ cũng có thể đóng góp vào vốn chủ sở hữu dài hạn của SPV để trao đổi cổ phiếu. Trong trường hợp như vậy, SPV được thành lập như một công ty liên doanh giữa khu vực công và tư nhân và chính phủ có được quyền bình đẳng và lợi ích tương đương với tài sản trong SPV như các cổ đông của khu vực tư nhân khác.

Đôi khi, các chính phủ muốn đảm bảo sự quan tâm liên tục (có hoặc không có quyền kiểm soát) trong việc quản lý và vận hành các tài sản cơ sở hạ tầng như cảng hoặc sân bay, đặc biệt là những tài sản có tầm quan trọng chiến lược hoặc trong các tài sản cần đóng góp tài chính quan trọng từ chính phủ. Trong trường hợp như vậy, một liên doanh có thể được thành lập. Liên doanh là một công ty hoạt động thuộc sở hữu của một thực thể chính phủ và một công ty tư nhân (hoặc nhiều công ty bao gồm các công ty nước ngoài nếu được pháp luật cho phép), hoặc một tập đoàn của các công ty tư nhân.

Thông thường, SPV được thành lập như một liên doanh giữa một công ty xây dựng có kinh nghiệm và một công ty hoạt động dịch vụ có khả năng vận hành và bảo trì dự án.
Ngoài lợi ích chiến lược, tài chính và kinh tế, chính phủ cũng có thể muốn trực tiếp tham gia vào một dự án PPP. Những lý do chính cho sự tham gia trực tiếp như vậy có thể bao gồm:

• Giữ lợi ích trong tài sản chiến lược;
• Để giải quyết sự nhạy cảm chính trị và thực hiện các nghĩa vụ xã hội;
• Để đảm bảo khả năng thương mại của dự án;
• Để cung cấp sự tự tin hơn cho người cho vay; và
• Để có cái nhìn sâu sắc hơn để bảo vệ lợi ích công cộng.

Sự tham gia trực tiếp của chính phủ vào một dự án PPP thường được hướng dẫn bởi chế độ pháp lý và quy định của đất nước và chính sách của chính phủ đối với các hình thức đối tác. Ví dụ, chính phủ có thể nắm giữ một tỷ lệ phần trăm nhất định của cổ phần trong một dự án chiến lược như sân bay hoặc cảng.